在2023年Q4财报电话会结束后，理想汽车创始人李想在朋友圈中写到：

20万以上的新能源车市场，今年第四季度，会呈现头部三个品牌吃掉70%市场份额的结果，不是CR5了，而是CR3的头部集中，比燃油车更集中，和智能手机没区别。大家可以拭目以待。

对于这一淘汰轮预言，李想目标似乎直指“比特理”，去年12月，结合当时的新能源汽车市场发展现状，品驾就曾预言，2023年，“理比特”宇宙来了。

这一市场集中度会在2024年更加明显吗？李想的的信心在哪？

毛利超过特斯拉

在最近理想公布的2023年Q4及全年财报中，有几点值得关注：

理想汽车2023 年全年实现营收1238.5亿元，同比增长173.5%；全年交付量37.6万辆，同比增长182.2%，理想汽车成为中国第一家年营收突破千亿元的新势力车企，这也是理想汽车2023年完成的一个重要目标；

理想汽车第四季度净利润为57.5亿元，季度毛利率为23.5%，车辆毛利率为22.7%；

2023年全年净利润达到118.1亿元，实现了自交付以来的全面盈利；

截至2023年末公司现金储备达到1036.7亿元。

在同样经历了去年第四季度价格战的背景下，特斯拉单季度毛利率下滑至17.6%，而理想的毛利率则在稳定的20%基础上继续提升。

从单车利润来看，2023年特斯拉单车利润为7000美元，理想2023年的单车利润为4361美元，在中国汽车行业已经属于领先地位。

同样是创造交付量新高，相比于特斯拉，理想的经营质量已经远高于特斯拉。

过去几年，理想汽车一直在追求经营质量，对于成本控制、毛利率、经营效率表现都有着非常执着的追求。

在达到千亿规模后，理想的经营质量也已经成为新势力发展的模版，比如在销售费用、研发费用同比提升的时候，费用率却能保持在一个较低的水平，可以说，作为我国第一家营收达到千亿规模的新势力，理想这一阶段的使命已经完成了，并且，理想的现金储备也已经超过千亿元，这无论对于接下来的供应链层面的成本竞争，为纯电布局的充电设施建设，都是非常有力的后盾。

拓展海外市场，达到iPhone营收规模

在此次财报电话会中，理想汽车销售与服务副总裁邹良军重点提到了理想在2024年的海外市场布局。

实际上，从2025年以前不做海外市场，到平行出口小试牛刀，再到去中东市场探路，理想汽车已经意识到，规模化的加倍增长，终究离不开海外市场的开拓。

在财报电话会中，对于接下来的产品规划和规模预期，李想提到，此后五年里，理想不会推出20万以下车型，原因是基于几个长期市场判断：

到2030年，如果只是20万以上的家庭用户市场，理想只需要在中国市场吃到三分之一的市场份额，就可以是一个超过万亿级别的收入；

如果还能够在海外有一个不错的表现，到2030年，单在20万以上的家庭用户市场，理想就可以接近iPhone手机的全球营业收入。

对于海外市场，理想也已经有了明确计划。

关于海外渠道，邹良军称会坚持直营模式。同时，今年上半年，理想汽车还计划在中亚和中东建立专门的售后服务网络。到今年第四季度，理想将开始海外交付，首先在当地引进理想L9和理想L7车型，并根据当地环境和当地政策定制相关计划。

从目前的产品定位来看，理想汽车并没有急于进入欧洲等目前中国汽车品牌热衷的海外市场，从发展模式来看，对于海外市场，理想将投入大量的财力和人力。

从扎实做好国内市场，到谨慎开拓海外市场，在市场策略上，理想的市场目标尽管十分激进，但是在战略层面却走得十分扎实。

比特理的基石是什么？

去年12月，品驾在定义“理比特”时，依据是“理比特”打造爆款的能力和在细分市场的话语权，对于行业来说，“理比特”还加速了整个行业的转型，不过直到目前，理比特三者之间的市场规模、营收规模以及利润表现还存在明显差距，从市场格局来说，还不是严格意义上的理比特。

最近李想的预言，又启动了大家对理比特，或者说是比特理的探讨，这实际上是建立在李想对今年的市场预期基础上。

从产品规模看，到今年年末，理想汽车的产品线将包含4款增程、4款纯电，共8款车型。

今年第一季度，理想预期的交付目标10万辆至10.3万辆。在6月，随着理想MEGA、理想L6以及现有L系列进入到2024新款交付后，理想的交付量将会达到7万辆，这也将是理想今年达成80万辆目标的关键转折点。

截至2023年，行业对于理想的成本控制能力、规模化提升已经有了一定信心，而比特理能否达成，实际上是在考验理想的战略定力。

中汽协数据显示，在中国20万元以上新能源汽车市场中，理想汽车的市场份额自2023年一季度的10.9%增长至四季度的16.0%，成为第四季度市占率最高的中国汽车品牌。2024年理想的目标是成为中国市场豪华品牌销量第一。

20以上豪华车市场，理想还要迎接与其竞争如火如荼的华为，以及声量颇高的小米。从流量效应、科技属性等方面来看，理想必然要迎接二者的降维打击。但是，经过过去几年的发展，理想已经把自己塑造成为一家真正的车企，其制造能力、供应链管理经验，对于细分市场的理解，可以说是在二者之上。

或许也是在这种竞争压力之下，理想迫切希望进入Top3，以巩固自己的市场地位。

2024年对于中国汽车行业来说，竞争将会异常激烈，理想能否在这样的背景下华丽转身，我们也拭目以待。

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