还记得大概半年前,某个行业群里曾经发出过一张造车新势力的品牌logo汇总,细细数了下有49家之多,经过群策群力,才总算把这49家logo的“真名”一一对应上,也算是一桩趣谈。半年之后,听某论坛大咖演讲,其声称国内造车新势力已超过100家。
造车新势力如雨后春笋一般往外冒,毫无疑问都是奔着一个利字去的。但是大多数结局就如同当初的手机行业一样(最多时接近200个品牌),留下来的只有那不到10个,新兴品牌也就几个。
一样的道理,从造车新势力出现在车坛开始,时间已经过去6、7年了,到了该盘点盘点的时候了。当前,篇幅所限,只选择以下笔者相对关心的五家新势力进行横评:蔚来、小鹏、威马、云度、FF。
横评从以下维度进行:资金、人力、产品、技术、生产、资源。
一、资金:蔚来最充裕,云度已见肘
资金是企业生存的第一大事,特别是现金流,现金流一断再牛的企业也容易完蛋。
这五家新势力基本还没有实现规模化产品供应,所以投融资就成了支撑企业运转的最大依靠,所以先看统计表说话。
类目/车企 | 蔚来 | 小鹏 | 威马 | 云度 | FF |
注册资本 | 2亿 | 约1亿 | 约3.6亿 (集团) | 约1.3亿 | 20亿 (恒大) |
种子 | / | 约150万 | / | / | / |
天使轮 | / | / | / | / | / |
Pre-A轮 | / | 0.42亿 | / | / | / |
A轮 | 1亿 | 约3.2亿 | 10亿 | / | 10.8亿 |
A+轮 | / | 约0.15亿 | / | / | / |
战略投资 | / | 未披露 | / | 6亿 | |
B轮 | 5亿 | 约3.2亿 | 10亿 | / | / |
战略投资 | / | 约0.44亿 | / | / | / |
战略投资 | / | 7亿 | / | / | 约22亿 (乐视网) |
B+轮 | 0.15亿 | 约5.8亿 | 未披露 | / | / |
C轮 | 6亿 | / | / | / | / |
C+轮 | 未披露 | / | / | / | / |
D轮 | 10亿 | / | / | / | / |
战略投资 | / | / | 未披露 | / | 20亿 (首期8亿) |
其它 | / | / | / | 申请银行1亿 | / |
总融资 | 24.15亿 | 21.02亿 | 20亿 | / | 24.8亿+ |
IPO | 计划18亿 | / | / | / | / |
*单位:美元
蔚来IPO后,资金底气十足。从这个角度来讲,蔚来目前占到了第一位,40多亿美元的融资规模足够其烧几年了。根据其IPO招股书介绍,自2016年至2018年6月30日,现金流出126.4亿元人民币,折合美元近20亿。IPO带来的融资金额,能够充足的支撑起运营几年时间。但从其历次融资路径来看,蔚来这次赴美IPO一是有解资金的燃眉之急(此前20亿正好用完),二是投资对象也不能排除资本外逃的嫌疑,真正看好蔚来几成不好说。
云度资金压力最大,国企背景站台是关键。除了蔚来,小鹏、威马包括FF都通过各种方式拉到了20亿+的融资,能够支撑一段时间的运转。但云度是这里面相对最难的,除了成立时的注册资本,之后就基本没有引入过投资,虽然有国企(福汽)背后站台,但具体输血多少、输血多久都不得而知,其又提出了三年回购计划,未来资金有点捉襟见肘。
二、人力:
公司运转第二大要素是人,人才是最大的创造力。而关键的人才来自于管理和研发两个层面。
还是先看统计表再说话。
类目/车企 | 蔚来 | 小鹏 | 威马 | 云度 | FF |
总人数 | 6993 | >2000 | 近1000 | >500 | 约2000人 |
研发人数 | 3052 | >1500 | >600 | >150 | >1000人 |
占比 | 44% | >75% | 约60% | >30% | >50% |
知名高管 | 蒋平、朱江、沈峰、伍丝丽等 | 熊青云、鲍思源等 | 凌海、熊明华、陆斌等 | Dag Reckhorn | |
高级专家 | / | 谷俊丽、刘明辉、徐吉汉 | / | / | NickSampsonPeterSavagian |
蔚来研发团队优势显著,小鹏最重技术。单从人数规模上看,蔚来是一个量级,小鹏、FF是一个量级,威马和云度是一个量级。但从研发层面来看,蔚来的研发团队确实强大不少,3000余人的团队足可以较为完整的覆盖车身、动力、底盘等关键部位的研发工作(虽然这个人数相比传统大OEM肯定要差一些)。但从技术角度来看,小鹏无疑是最青睐技术型人才的,占比高达75%以上都是搞技术的,这可能是何小鹏技术出身的缘故。
管理层不缺好手,技术专家小鹏略优。从高级人才属性来看,五大新势力都有管理好手,有些来自于同行,有些来自于外行(比如快消、互联网电商等),但管理的本质是相通的,都是通过手段使资源更高效的达到共同目标的工作过程。差别在于技术,这方面小鹏还是有优势的,谷俊丽作为算法专家的优势很明显,刘明辉也有着很多年的整车开发经验,徐吉汉作为前广汽研究院首席,在动力总成特别是控制方面有着深厚的功底。相对来说,其它几家都比较寒碜了。
三、产品:
产品是体现企业未来能否成功的重要指标,特别是主力产品:
类目/车企 | 蔚来 | 小鹏 | 威马 | 云度 | FF |
车型数量 | 2款 | 1款 | 2款 | 3款 | 1款 |
主力车型 | ES8 | G3 | EX5 | π3 | FF91 |
车型图片 | |||||
车型定位 | 中大型SUV | 小型SUV | 紧凑型SUV | 小型SUV | 中大型跨界 |
轴距 | 3010mm | 2600mm | 2703mm | 2602mm | 3200mm |
座位数 | 7座 | 5座 | 5座 | 5座 | 4座 |
指导价区间 | 44.8-54.8万 | 20-28万E | 18.7-29.9万 | 17.1-20.1万 | 约200万 |
NEDC续航 | 355km | 351km | 300-460km | 251-360km | 约700km |
百公里加速 | 4.37s | 5.8s | 7.9-8.5s | 10.3s | 2.93s |
电机总功率 | 480kW | 145kW | 160kW | 90kW | 783kW |
电池容量 | 70kWh | 47kWh | 46-57kWh | 38.5-50.4kWh | 130kWh |
能量密度 | 134.68Wh/kg | 143Wh/kg | 120-140Wh/kg | 126.4Wh/kg | 未知 |
补电方式 | 换电 | 充电 | 充电 | 充电 | 充电 |
快充时间80% | 70min | 45min | 30min | 30min | 约40min |
上市 | 已上市 | 未上市 | 已上市 | 已上市 | 未上市 |
订单数量 | 17000 | 6000 | 10000 | ? | 60000 |
集中于SUV,轿车短板凸显。这五家新势力把新车都定在了SUV(包括FF91也是以SUV为底子),一是看中了SUV的市场红利;二是SUV相对于来说还是好开发一些,毕竟轿车的难度还是要高一点,特别是在国内获取轿车资质也是一个头疼的事情。
从定位来看,小鹏和云度或最迎合市场。纯电动产品开发一定要讲求定位,毫无疑问FF91和ES8的定位过高,根本不会进入寻常百姓家,虽然当前市场结构被补贴所扭曲,但小鹏、威马、云度三个才是老百姓的菜,也是销量主体所在。从另外一个角度来讲,但紧凑型SUV市场普遍被认为是插混的天下,特别是补贴退坡之后。所以,小鹏和云度的定位或许更加精准,也更能迎合2020年后的市场。
FF91是富人的玩具,ES8即将面临外资高端压迫。200万元的价格还赢得了6万个订单,可能很多人要怀疑这个数据是否注水。姑且不谈真实性,这个价格注定了以后捧场的只能是富人。但ES8就不同了,ES8瞄准的是中产阶级,40万元的价格,直接迎来的就是BBA冲击,在双积分政策约束下,奥迪A6L插混、宝马530le等外资高端的出现将对ES8终端转化形成强大压迫。
特斯拉只有一个,没有NEXT。可能有人会说FF和蔚来会学习特斯拉的策略,就是高端入局,低端走量,先把品牌形象建立起来,再推出类似Model 3一样的走量产品。可惜,特斯拉已经占据了这个位置,再模仿也只能是东施效颦,没办法复刻了。很简单的例子,你见过以一生一枚戒指成功的D&R,你见过有人复刻成功吗?
从产品层面讲,小鹏G3是“最佳比例”。当然,从数据控的角度出发,小鹏G3肯定会被FF91虐得鬼哭狼嚎,但最强的并不一定是最好的,比如法拉利再强悍也不过是菲亚特集团的一个子公司。从这个道理上讲,产品综合力要拿捏到最合适,包括性能和成本的平衡,G3就是这个样子,没有太大的短板,续航、充电、加速、能耗都是很主流的水平,做的就是好用不贵,而且相对于云度来说,其互联网属性的魅力还是要加分一些。
所以,总体来看,综合产品力上,个人比较认可小鹏、云度、威马、FF、蔚来的排序。
四、技术:
技术是一个车企实力的深层次体现,是车企空心化还是实心化的直观反应。作为集劳动密集型和技术密集型为一体的汽车产业,缺乏技术就无法走远。在传统汽车时代,大众、通用、丰田、奥迪、五十铃等等都有着自己的核心技术,VR6、直喷、混动、全时四驱、轻柴等等都是各自立足的法宝。
新能源也一样,很显然,虽然专利不能彻底反映车企的技术实力,但是也是一个重要的观察指标,其它包括国外研发基地之类,无法客观衡量,所以还是先看表再说话。
类目/车企 | 蔚来 | 小鹏 | 威马 | 云度 | FF |
专利总数 | 853 | 161 | 47 | 292 | 147 |
发明专利 | 373 | 63 | 5 | 71 | 107 |
实用新型 | 359 | 41 | 30 | 112 | 5 |
三电及相关专利 | 245 | 35 | 20 | 155 | 68 |
*数据只包含国内以公司名义注册
这方面,拥有更多研发人员的蔚来就体现出了优势,其专利数量是其它四家之和。
蔚来在外观和换电方面下了比较大的功夫。139项是与外观相关,这是一个让人有点咋舌的数据,但不好褒贬。另外,李斌自己在发布会上唯一提到的“核心技术”,就是“介绍占地3个停车位,用时3分钟的换电站”的时候,他表示“这个换电站蔚来拥有300多项专利”。这个就仁者见仁智者见智吧。
但在三电及相关的核心技术领域,云度相对值得高看一眼。虽然云度总专利只有292项,但其与三电相关的专利数量达到了155项,这个占比还是很高的,说明没有花太多心思在诸如外观、内饰等不太体现技术含量方面。而FF国外的数据暂时未查到,国内登记日期都比较久了,说明近段时间的研发工作基本告停,不知道恒大法拉利建起来会怎么样。
总体来看呢,云度作为传统车企诞生出的新势力,还是受了一些影响,对技术方面更务实一些。
五、生产:
生产方面,五大新势力各有方法,有的是自建,还获得了资质,有的直接代工。
类目/车企 | 蔚来 | 小鹏 | 威马 | 云度 | FF |
自建 | √ | √ | √ | √ | √ |
代工 | √ | √ | |||
代工方 | / | / | / | ||
代工基地 | 合肥 | 郑州 | / | / | / |
代工满产能 | 12万辆/年 | 5万辆/年 | / | / | / |
自建基地 | / | / | 温州 | 莆田 | 美国汉福德 |
自建产能 | / | / | 10万辆/年 | 8万辆/年 | 未知 |
已投资 | 约150亿元 | / | 67亿元 | 18.9亿元 | 未知 |
规划产能 | 10-20万辆/年 | 20万辆/年 | 10万辆/年 | 25万辆/年 | 未知 |
规划地点 | 上海 | 肇庆 | 温州 | 待定 | 未知 |
工艺 | 四大+电机+全铝+自动化 | 四大+自动化 | 四大+电池包+全铝+自动化+AI | 四大+电池包+自动化 | 未知 |
从生产情况来看,目前代工模式基本是被新势力认为不靠谱了,未来、小鹏这个两个都在积极开建自己的工厂,这也应了威马老总沈晖那句话:“怕半夜惊醒”。
已建工厂中,威马和云度最为令人称赞。威马是很早就定了决心,要自建工厂,而且花了不少钱。目前威马工厂已基本建设完毕,除了四大工艺以外,电池PACK产线和全铝车身产线也已建成投用,自动化程度也极高,机器人技术、智能化控制系统以及数据化管理系统被大幅引用,AI质检、AFT、AGV都被引入。可以说威马是目前造车新势力最贴近“造”的车企,除此之外就是云度了。蔚来江淮代工厂虽然自动化水平也挺高,但毕竟不完全属于自己,而小鹏和FF自己的工厂才刚刚开始建设,生产能力基本属于末尾。
六、资源:
车企发展得好不好,光靠自己还不一定,还得看同一个战壕的都是谁。从这个角度上讲,产业链资源整合也是很重要的环节。
表如下。
类目/车企 | 蔚来 | 小鹏 | 威马 | 云度 | FF |
电池供应商 | CATL/三星 | 欣旺达/比克 | CATL | CATL | LG |
电机供应商 | 自供 | 精进电动 | 精进电动/无锡众联 | 不详 | 自供 |
投资方 | 腾讯 | 阿里巴巴 | 百度 | 福汽集团 | 恒大 |
高瓴资本 | 春华资本 | 腾讯 | 莆田国资委 | ||
顺为 | 晨兴资本 | 跃马资本 | 福建海源 | ||
淡马锡 | 高瓴资本 | 远景能源 | |||
百度 | K11 | ||||
红杉 | 钟鼎创投 | ||||
神州优车 | 五矿资本 | ||||
合作方 | 海马 | ||||
广汽 | |||||
江淮 |
蔚来的朋友圈最为强大。不仅互联网介入,高瓴资本甚至淡马锡这种大神级都参与,汽车圈的朋友更是独一无二,广汽、长安纷纷签订合资协议,共同进行技术开发,江淮更是提供资质、土地、厂房、人员供其代工。
云度和FF相形见绌。云度虽然背靠国企,困难时国企甚至国资背景都能获得银行更有利的扶持,但平时还真不好说。FF现在是靠上了恒大这颗大树,但许老板并不是只讲义气不讲生意,三批款分批次到就是留了一手,稍有不慎恒大就会撤场,前有孙宏斌后有许老板,FF想再拉帮结派怕是不容易了。
所以,蔚来朋友圈相对更强大,其次是小鹏、威马、云度、FF。
七、小结
好了,把上面六个拿来合成一下,可以对比看到各家优劣:蔚来强于资金、人力、资源,却短板于产品定位和生产能力;小鹏在资金、人才、产品、资源方面都不错,生产能力却需要大幅加强;威马资金、资源特别是生产能力都很强,但人才和技术需要好好补补短板了;云度作为传统车企“转身”,生产能力和产品都还是比较扎实靠谱的,但资金是最大的问题,人才也连带不足;FF呢,除了几个大佬砸了几锤子钱,还真找不到啥让人看好的地方,反正个人觉得许老板撤场的可能性比较大,不过这点钱许老板也不在乎或者根本他没拿大头,赌着玩呗。
可能上面一图比较凌乱,汇总一下,下面这个总值就清晰多了,蔚来、小鹏、威马、云度、FF,正好是此前排序的顺序。但个人觉得,这个不能说明所有的事情,只是近似的看看五个新势力的近况,发现一些问题。比如,蔚来虽然总值很高,但换电模式和车型定位,未来的风险确实存在,还是应该早做调整。
下次分析一下,五大最不靠谱的新势力,可能更有意思点。
来源:第一电动网
作者:智电汽车
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