德国采埃孚股份公司 (ZF Friedrichshfen AG) 今日宣布，公司已经达成最终协议，以每股 136.50 美元收购威伯科 (WABCO; 纽交所交易代码:WBC)。此收购案已获得采埃孚管理委员 会和监事会, 以及威伯科董事会批准。采埃孚与威伯科联手将成为一家领 先的全球性商用车技术集成系统供应商，为采埃孚的商用车客户创造价 值。两家公司合并后的销售总额将达约 400 亿欧元。

威伯科是全球领先的变速制动系统、技术和服务供应商，其产品和服务 能提升商用车包括卡车、客车及挂车的效率、安全及联网。威伯科其多 样化的产品和服务包括集成制动系统和稳定控制、空气悬架系统、自动 变速控制产品、以及空气动力学、远程信息处理系统和车队管理解决方 案。威伯科在纽约证券交易所上市，2018 年总销售收入为 33 亿欧元， 在 40 个国家拥有约 16,000 名员工。

采埃孚股份公司首席执行官沃夫翰宁·施艾德 (Wolf-Henning Schneider) 表示:「我们相信，透过携手威伯科，采埃孚能成为全球领 先的商用车技术集成系统供应商，为客户、员工及股东创造长远价值和 保障。对采埃孚而言，收购一家专注并领军商用车制动系统的企业，不 但能为我们增添一项稳定且不断发展的业务，同时让我们现有的商用车 技术事业部得以扩展其在车辆运动控制方面的能力。这也符合我们的股 东: 齐柏林基金会及 Jü rgen 博士和 Irmgrd Ulderup 女士基金会的最佳 利益，因为此交易将有助采埃孚持续壮大。」

威伯科董事长兼首席执行官 Jcques Esculier 表示:「我们与备受推崇 的采埃孚联手，将打造一家领先全球的技术企业，让我们抢占先机，充 分利用未来对自动化、高效和联网商用车需求带来的机遇。我们与采埃孚在开发创新技术方面已有悠久而成功的合作历程，双方都有着追求卓越、致力创新和以客为尊的信念。」

强强联合、优势互补

此项计划收购是采埃孚下一代出行战略的其中一环，并将扩大公司的能力至包括商用车制动解决方案。这对自动驾驶功能的落实起着核心作用，当中包括卡车和挂车的紧急制动操作。收购后，两家公司的客户都将拥有采埃孚作为合作伙伴，为其提供全面的系统性方案，用于电驱技术和自动驾驶功能的新型驱动系统。采埃孚预期，自动驾驶功能将主要应用于商用车，及在交通流量和复杂性相对较低的场景 (如工厂、机场、农场)。两家公司的业务合并预期将进一步加速新科技的开发，以实现商用车的自动化功能，使采埃孚降低对乘用车行业经济周期的依赖。

对威伯科的战略收购计划符合采埃孚的目标，即致力于开发并交付技术解决方案，使车辆具备观察、思考及行动能力，达至减少排放，提高道路安全。采埃孚透过其拥有的传感器系统和计算技术，已具备「观察」和「思考」能力; 采埃孚今后携手威伯科，将会完善整个商用车技术组合，提供解决方案使汽车具备「行动」能力。在转向和传动系统技术领域，采埃孚已是全球领先的供应商。

采埃孚股份公司首席财务官康斯坦丁·绍尔博士 (Dr. Konstntin Suer) 表示:「采埃孚提出战略收购威伯科的意向，正是合适的时 机。在成功整合天合汽车后，采埃孚大幅减低了债务水平。事实上，我 们已超额完成了债务削减目标。威伯科是一家健康和成长中的公司，拥 有强劲的现金流，与采埃孚十分匹配，能配合我们落实战略。」

交易有待监管部门审批和符合其他常规交割条件，以及代表威伯科已发行股本 50% 以上的股东批准。采埃孚预计，交易将在 2020 年年初完成。

鉴于双方现金流情况，采埃孚预期在交易完成后将再次大幅降低财务杠杆。

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