美国劳工统计局于11月13日公布的最新数据显示，美国10月消费者价格指数（CPI）同比上升2.6%，环比上升0.2%，均符合市场预期。这一数据的公布，标志着此前连续六个月的CPI下降趋势暂时止步。核心CPI则维持在3.3%，与9月持平。数据发布后，市场对美联储12月降息的预期显著升温。

美国国家经济委员会主任布雷纳德在声明中表示，10月CPI数据已接近疫情前水平，拜登政府将继续努力降低家庭开支，并反对破坏降通胀进程的政策。贝莱德全球固定收益首席投资官Rick Rieder认为，尽管市场对CPI数据反应敏感，但核心CPI和核心PCE数据应足以让美联储在下次会议上再次降息。

华尔街分析师普遍预计，美联储在12月继续降息25个基点的可能性极高。芝商所FedWatch工具显示，美联储12月降息的概率已大幅提升至79.3%，而前一日该概率不到60%。美联储官员洛根表示，美联储可能需要进一步降息，但应谨慎行事，通胀存在上行风险，就业面临下行风险，金融状况对货币政策构成最大挑战。

东方财富网14日消息，美国10月CPI数据并未在金融市场上引起太大波动，但市场对美联储下月降息的信心有所增强，刺激了短期美国国债的反弹。行情数据显示，两年期美债收益率在周三回落约6个基点，至4.296%。利率市场交易员已将美联储12月降息的概率预期提高至约80%。

高盛资产管理公司多行业固定收益投资主管Lindsay Rosner表示，核心通胀率的稳定使美联储有望在12月降息。而“新美联储通讯社”Nick Timiraos撰文称，最新报告可能不足以阻止美联储12月再次降息，但通胀走强可能会引发更激烈的争论，即是否应在明年初放缓降息步伐。

美联储主席鲍威尔上周暗示，美联储已做好应对强于预期的数据或“波动”的准备。他认为，一些价格的残留粘性反映了之前上涨的滞后效应，而不是新的价格压力源。Timiraos还提到，如果美联储官员坚持在12月降息，关注焦点可能会转向什么因素会促使他们在明年放慢降息步伐。

尽管12月降息的预期升温，但对未来尤其是明年降息前景不明的顾虑，也是长期美债难以持续反弹的原因之一。高盛资产管理的Rosner认为，由于财政和贸易政策的不确定性很高，随着新年寒意的到来，美联储可能会选择放缓宽松步伐。ClearBridge Investments策略师Josh Jamner指出，与预期一致的CPI数据表明，尽管在对抗高通胀方面取得了实质性进展，但“最后一英里”的挑战性却更大。

综上所述，美国10月CPI数据的公布，虽然符合市场预期，但对美联储12月降息的预期产生了显著影响。市场参与者普遍预计，美联储在12月的货币政策会议上将继续降息，以应对当前的通胀和就业形势。

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