作者：毓肥

特斯拉刚刚发布了一次平淡的二季度财报。

从总营收上看，特斯拉依然保持着微弱的增长态势，同比增长 2%，从而以 255 亿美元（1855 亿元）连续创下营收记录，同时依然拥有傲视业界的 45.78 亿美元单季毛利（333 亿元）。

然而，特斯拉同样走过了一个交付量同比下降高达 14% 的季度。这是继一季度总交付量下降 2% 后，交付量同比再次下跌。

截止至我们发稿，特斯拉股价跌幅达到了 6%，市场反应相对消极。

马斯克本人深知竞争的加剧，但他今天在财报会议上同样坚信，特斯拉已经走在不一样的赛道上。

两个小时前，他展示了一系列清晰的时间表，特斯拉将在未来一年多，推出众多人工智能相关的核心产品和技术：

FSD V12.5（或 12.6）将在年底正式登陆中国！

Robotaxi将在 10 月 10 日召开正式发布会；

第一代干法正极 4680 电池将在 Cybertruck 首发；

预计到明年年底，将有数千台 Optimus 机器人在工厂服役。

今天的自动驾驶信息量密集，我们马上开始。

FSD 入华成真！

一句话总结：马斯克表示，特斯拉 FSD 系统将在 V12.5 或者 12.6 这个版本，进入「中国、欧洲，以及其他国家」。

他进一步补充称，等到这些版本早期推送之后，将提交给上述国家的监管部门审核。

「如果监管部门发现，在十亿级别英里的实际行驶中，受监管的自动驾驶表现得比人类司机安全得多，为什么要反对它呢？」马斯克这样反问。

最刺激的一句，是他表示，「我们有可能在年底看到这一进程」。

「FSD 入华」是个季节性话题，每隔一段时间就会被加热一次。终于在2024 年 7 月底，也就是 FSD 开放订阅的第 6 年，我们见证了马斯克官宣入华的历史性时刻。

理论上，FSD V12.5 最低可以兼容 HW3.0+MCU2.0 的老款 Model 3——也不是理论上，美国现在有好几位 FSD 测试博主就开着这个版本的车。

这意味着，144T 算力+8 摄像头+英特尔中控这一套硬件，将成为特斯拉城区智能驾驶执行+交互的硬件门槛，目前的天花板，则是 HW4.0+AMD 中控+升级之后的高像素摄像头。

跟国内同行已经卷到 20 万的激光雷达相比，FSD 在感知硬件参数上略有不如，但算力相对领先。

但可以确定的，是最快年底，我们就将见证新能源车圈历史上最激烈的一次「赛博斗蛐蛐」——小鹏 XNGP、华为 ADS、蔚来 NOP、理想 NOA...等等，都将迎来残酷的全方位无死角对比。

另外补充一点：12.5 的 token 参数是 12.4 的 4 倍，马斯克称「这是巨大的进展」。

而有关核心的数据隐私问题，特斯拉自动驾驶技术总监 Ashok 表示，技术层面上讲，端到端「不会反馈任何定位结果」，只是用了来自美国的数据，而且在不同的国家理论上「表现得会一样好」。

不过，我们还是做一下预期管理：最快年底，最晚不封顶。

Robotaxi 时代终于来了？

马斯克第一次提起这个单词，是在 2019 年 Model Y 发布会上，这是五年来，我们第二次听到这款划时代量产产品的发布会日期。

第一次，是马斯克在 4 月 5 号发布X帖子，称其将在 8 月 8 号正式发布。

然后在股东大会的预热视频中，有网友指出疑似剧透了 Robotaxi 的内饰设计细节，比如无方向盘的双座布局，甚至是新版软件 UI 等。

到了 6 月，Robotaxi 的测试谍照开始被曝光，基于 Model 3 爆改，取消后视镜，并且疑似增加了额外的一组摄像头，用以增强整车感知能力。

但紧随其后的，是马斯克 7 月份又发了个延期公告。

同样在X上，他表示「延期到 10 月份的主要原因，是要对车身前部进行重要的设计更改」；而彭博社的报道则表示，马斯克要求 Robotaxi 的设计团队「重新设计」车辆的某些元素。

然后直到今天，马斯克又给了我们一个准确日期。

而除了车身设计，Robotaxi，以及特斯拉 FSD 能力的真正落地，还依赖强大的后台算力，比如英伟达 H100，比如 DOJO。

马斯克今天放出了两张清晰的 DOJO POD 照片，并表示初代 DOJO 训练中心，到年底将建成约等于 8000 块 H100 的总算力——约等于 32E 的 INT8 算力，相当惊人。

但 DOJO 已经是 2021 年发布的 7 纳米芯片，而同样到年底，特斯拉将到货等效 8.5 万块 H100 的训练集群，全球车企第一。

这意味着特斯拉自己的完全垂直整合计划，被黄仁勋卷飞了。

「你不能忽视英伟达的努力，他们一直致力于让 GPU 更便宜、更容易部署」，马斯克对老朋友一通夸，并且表示「GPU 竞争非常激烈，你很难拿到足够多的 GPU」。

然后他无奈地总结：「我们会让 DOJO 发挥应有作用的，我们也必须这样做」。

然而，给了发布时间表，马斯克却并没有正面回答「Robotaxi 什么时候可以用」。

他表示，这个问题等于问他「什么时候可以实现无人监督的完全自动驾驶」，但他同时表示「如果我们明年内都无法实现这一目标的话，我会非常震惊的」。

最后，马斯克还不忘点一下刚宣布取消无人驾驶 Robotaxi 项目的通用：

「Waymo 就做得挺好，自动驾驶离我们根本不远，只是通用汽车没法让它跑起来」。

特斯拉的新车困局

特斯拉有好多新车，美国以外的消费者都还没开过。

比如 2017 年和 SEMI 卡车同期发布的性能猛兽二代 Radster，还有 2019 年广州车展同一天发布的 Cybertruck，等等。

特斯拉官方称，Cybertruck 已经在二季度成为全美最畅销的电动皮卡。

马斯克则表示，每周都有 1400 台Cybertruck 带着 4680 电池离开工厂，而第一代采用干法正极工艺的 4680 电池，也同样会在四季度的 Cybertruck 上首发。

2020 年 9 月电池发布会上，马斯克展示的一系列 4680 电池「终极版」数据，其实直到接近 4 年后的现在，依然未完全实现。

甚至可以说，目前特斯拉的 4680 电池，进步还集中在车身安全性、结构的优化上，成本、良率等核心指标的提升不算明显。

而 4680 电池，某种程度上定义了下一个时代，特斯拉的成本效率，能否继续独步行业。

比如即将进入竞争沸水区的 2.5 万美元入门车型。

马斯克刚刚给出了新的时间表：2025 年上半年正式推出，但他并未透露任何更多的细节。只是表示「我们会在 Robotaxi 发布会上，展示更多的东西」。

而在此之前，2024 年特斯拉不会有全新车型量产，即使是美国大本营，也要到明年，才「有可能」看到新一代 Roadster 的上市。

特斯拉的长期主义

马斯克少见地提到了价格战。

他说他知道很多汽车厂商提供了足够有诱惑力的价格优惠，「现在的竞争更加激烈了」，但长远来看，他认为价格战对特斯拉来说「不算问题」。

判断的理由是赛道不同。

预计到年底，Optimus 机器人正式版就将试产，到明年年底，会有数千台 Optimus 在特斯拉工厂承担具体的量产任务。

另一方面，特斯拉能源部门，刚刚在二季度获得了创纪录的 9.4GWh 装机量记录，「Giga 2 和 Giga 上海的储能产能还可以翻一番」，马斯克总结称。

短期承压，长期开花，这是马斯克口中特斯拉的状态。

如果从财报数字上，特斯拉并没有什么值得担忧的，它的盈利、营收、利润率、现金储备，都是业内领先水平。

但在全球车企集体转型、中国新能源奋起直追甚至部分反超的情况下，马斯克能否依靠 FSD 和 Robotaxi 翻盘？

这需要用户来投票。

（完）

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